Résultat ≠ Trésorerie : l’erreur classique des entrepreneurs

A l’heure où le dirigeant de société reçoit les comptes annuels de son entreprise, il regarde généralement en premier le résultat réalisé.

Pourtant, le résultat réalisé ne correspond pas systématiquement (ou rarement) à la variation de trésorerie constaté avec l’année n – 1.

Le résultat comptable est un indicateur de performance économique imparfait, qui sert notamment à collecter l’impot.

La variation de trésorerie est un indicateur qui permet de mesurer les flux financiers de l’entreprise.

Il y a souvent un net décalage entre les 2.

Le résultat comptable comprend notamment des charges non décaissées (qui n’infulent donc pas la trésorerie), comme par exemple les dotations aux amortissements.

D’un autre côté, le résultat ne prend pas en compte certains flux qui ne sont pas des charges déductibles, comme par exemple le capital pour le remboursement d’un emprunt.

En outre, une facture non réglée peut être inscrite en compte client, et faire ainsi varier le résultat en comptabilité d’engagement, alors même que le paiement de la facture n’est pas encore intervenu.

Maxence PERRIN

Avocat à DIJON en Droit commercial